俄烏局勢一直牽動著全世界的神經(jīng)，經(jīng)過一段時間的互相拉扯，昨天中午12時左右，俄羅斯和烏克蘭終于爆發(fā)戰(zhàn)爭。據(jù)外媒報道，俄羅斯總統(tǒng)普京決定在頓巴斯地區(qū)開展特別軍事行動，而在烏克蘭首都基輔地區(qū)也發(fā)生了多次爆炸。紛繁復雜的俄羅斯和烏克蘭地緣政治情況背后，當然是烏克蘭所代表的歐美西方國家利益和俄羅斯自身利益之間的沖突，那么俄烏爆發(fā)戰(zhàn)爭后對我國能源化工行業(yè)供應鏈的影響是什么？隨著戰(zhàn)爭爆發(fā)所導致的局部動亂，勢必會影響俄羅斯原油、天然氣等能源的出口，而當前新冠肺炎疫情尚未結(jié)束之際，疊加全球經(jīng)濟復蘇前景迷霧重重，多方因素交替疊加，中國能源化工行業(yè)所承受的壓力也即將加大！
采訪實錄
訪談對象龐廣廉：中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會黨委常委、副秘書長，外資委秘書長，中國石油和化工行業(yè)國際產(chǎn)能合作企業(yè)聯(lián)盟秘書長
龐秘書長，請簡要說一下您對當前俄烏戰(zhàn)爭后對全球能源化工行業(yè)的影響？
龐廣廉：歐洲受損的肯定是能源 制裁下 北溪二線難以順利投入使用 烏克蘭過境的天然氣管線也會大受影響 這些勢必抬高歐洲天然氣的溢價 引起全球能源價格的上漲。
歐美制裁俄羅斯 減輕中國的壓力 促使中俄進一步深化合作 如剛簽署的油氣大單，更好地促進一帶一路和歐亞戰(zhàn)略結(jié)合
秘書長，現(xiàn)在我國對歐洲出口化學品，有通過俄鐵的陸路通道。如果美國、法國、德國等國對俄羅斯發(fā)起新一階段制裁，您認為中歐之間通過陸路的化學品進出口貿(mào)易會不會受到影響？
龐廣廉：這個肯定不會。
歐洲40%的天然氣依賴俄羅斯，俄羅斯在2022年1月將經(jīng)烏克蘭運往歐洲的天然氣量減少了三分之二， 歐洲天然氣儲存量低，冬季需求比今年其余時間高出30%，2022年迄今為止向歐洲出口液化天然氣（LNG）的量創(chuàng)歷史新高，歐洲液化天然氣處在滿負荷運行。如果發(fā)生沖突，英國天然氣價格可能翻兩番，同時俄羅斯供應全球海運氨市場20%，供應中斷可能影響化肥和食品價格， 油價飆升削弱了化工生產(chǎn)商的利潤率，油價上漲削弱了消費者的信心和需求，但化工企業(yè)將難以轉(zhuǎn)嫁更高的成本，損害利潤率。關(guān)閉Druzhba管道將削減高達11%的歐洲乙烯，12%的丙烯產(chǎn)能，亞洲需求增長下降，中國經(jīng)濟放緩，要知道亞洲的聚乙烯（PE）利潤率已經(jīng)為負值。
秘書長，現(xiàn)在俄羅斯和烏克蘭實際上已經(jīng)開戰(zhàn)了，也就是烏克蘭局勢已經(jīng)發(fā)展到最壞情況了。這種情況下，您認為西方對俄羅斯的反應會如何影響石化市場？
龐廣廉：石化大宗產(chǎn)品上漲是肯定的，但最終雙方會回到談判桌上。
記者：歐美會制裁俄氣這樣的企業(yè)嗎？
龐廣廉：制裁是肯定的，估計從金融開始 軍隊 能源 等系統(tǒng)都會在制裁清單
俄羅斯自然資源整體情況
俄羅斯具有儲量豐富的自然資源，且由于技術(shù)相對成熟，產(chǎn)業(yè)工人經(jīng)驗豐富，境內(nèi)基礎設施完善，因此在對資源的開發(fā)利用方面，俄羅斯一直走在世界的前列。截止2021年底，據(jù)相關(guān)資料顯示，俄羅斯原油出口占全球原油出口供應的12.1%左右，原油產(chǎn)量超過1000萬桶/天；俄羅斯目前是世界第二大的干天然氣國家，每年生產(chǎn)超過22.5萬億Tcf的干天然氣；
俄羅斯是世界第三大石化、油氣等能源產(chǎn)出國，僅次于沙特和美國。
因此，俄羅斯經(jīng)濟和社會發(fā)展也非常依賴自身的能源出口，豐富的能源資源對俄羅斯經(jīng)濟供應頗大，每年，能源出口及相關(guān)服務出口占俄羅斯GDP比重超過25%，且能源油氣相關(guān)的財稅收入貢獻了俄羅斯三分之二的財政收入。
俄烏戰(zhàn)爭對我國能源化工行業(yè)供應鏈的影響
1、原油
原油是俄羅斯最根本的利益，也是對國際油氣市場影響最大的要素。目前全球原油市場各方利益錯綜復雜，一方面，前幾年由于世界經(jīng)濟發(fā)展前景不明朗，導致原油需求預期降低，國際油價經(jīng)歷了一輪暴跌，原油期貨甚至跌成負數(shù)。這給以原油出口創(chuàng)匯為主的國家造成了沉重的打擊，比如俄羅斯和沙特。但與此同時，美國由于頁巖油革命，產(chǎn)量出口量創(chuàng)紀錄的增長，在低油價的空檔期，成功搶占了很多市場份額，一躍成為世界原油第一產(chǎn)銷國。另一方面，隨著新冠疫情稍微緩和及歐美國家經(jīng)濟觸底反彈，國際油價又開始了一輪上漲，這給原油進口國帶來了附加的購買成本。如今，俄羅斯和烏克蘭爆發(fā)戰(zhàn)爭，勢必會影響俄羅斯原油產(chǎn)量和出口量，疊加拜登政府將繼續(xù)對俄羅斯施加制裁，無意是雪上加霜的效果。那么，俄烏戰(zhàn)爭后，對我國原油供應鏈到底有什么影響呢？
首先，油價的變化，對我國原油進口有著根本性的影響。我國原油長期處在高度對外依賴的情況，根據(jù)我們石化聯(lián)合會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年，我國原油進口量為5.13億噸，原油對外依存度為72%左右。2020年，我國原油進口量為5.4億噸，原油對外依存度為73.6%左右。與之相對應的是，我國每年進口原油需要花費高達1700億美元，約合人民幣1.2萬億元，因此油價的細微變化，對我國購買原油的成本而言都會是一個天文數(shù)字。根據(jù)剛剛的報道，布倫特原油價格短時突破100美元關(guān)口。
其次，可能影響我國煉化一體化項目。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018-2022年，國內(nèi)煉油能力將繼續(xù)抬升，尤其是民營煉油能力的增長將非常明顯，預計將有1億噸左右的一次加工能力投產(chǎn)，預計到2022年，全國煉油能力將達9.8億噸左右，年原油加工量將達7億噸左右。如果拋除我國每年接近2億噸的原油產(chǎn)量，也就是說到2022年這些項目建成后，我國每年多余的煉油產(chǎn)能為7.8億噸左右，按照2021年，我國進口原油5億噸來計算，全國煉廠滿負荷運轉(zhuǎn)的話，還需要再進口接近3億噸原油。3億噸原油？這將是多么大的一筆外匯支出！因此對于國內(nèi)目前的煉化一體化項目而言，原料端肯定是會受到非常大的影響，而煉化一體化項目主要產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)的煉廠，他們主要是生產(chǎn)下游化工品，所以對下游化工品市場也會有一定程度的沖擊。
再次，油價的高漲，對于我國能源轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展清潔能源，實現(xiàn)雙碳目標有重大推動作用。降低對原油的依賴，提升清潔能源使用占比一直以來都是我國追求的能源戰(zhàn)略之一，尤其是近幾年，隨著雙碳目標的實施和環(huán)保能耗的壓力，能源化工行業(yè)轉(zhuǎn)型升級已經(jīng)迫在眉睫，而外部地緣政治推高油價，很有可能倒逼國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的步伐，長痛不如短痛，促使國內(nèi)企業(yè)向著清潔、高效、低耗的方向發(fā)展進步。
最后，不得不提的另外一個重要環(huán)境。這幾年，新冠疫情爆發(fā)之后，美國放水，導致通貨膨脹加大，尤其在2021年，全球大宗商品都在暴漲，那么對于歐美國家而言，實際上是不希望看到油價暴漲的，在這種情況下，歐美央行很有可能被迫加快緊縮貨幣政策，導致全球利率快速上升，對世界經(jīng)濟復蘇和金融市場造成強烈沖擊。而我國2022年經(jīng)濟大環(huán)境本身就受到很大壓力，能源化工行業(yè)經(jīng)過2021年在原材料漲價的情況下，創(chuàng)出歷史最好成績，但2022年，多重不利因素影響下，我國能源化工行業(yè)的發(fā)展必將面臨巨大挑戰(zhàn)。
2、天然氣
據(jù) Cowen的統(tǒng)計，俄羅斯每天出口約 230 億立方英尺的天然氣，約占全球貿(mào)易的 25%，其中 85% 的天然氣出口到歐洲。特別要注意的是，俄羅斯途徑烏克蘭向歐洲輸送天然氣的管道網(wǎng)絡可能會在軍事沖突期間中斷。Cowen 稱，該管道網(wǎng)絡每天滿負荷向歐洲運輸約40億立方英尺的天然氣，但目前的流量只有滿負荷的50%。
與此同時，數(shù)據(jù)顯示，2021年12月中國天然氣進口金額3601.0億元人民幣，與2020年同期相比增長56.3%。2021年以來，中國進口天然氣價格整體呈大幅增長態(tài)勢，進口管道氣價格相對穩(wěn)定，進口LNG價格漲幅明顯。2021年中國液化天然氣進口來源國為27個國家，比2020年增加3個國家。其中澳大利亞進口量仍居首位，占進口量的39%。美國占比11%，位居第二，其次依次為卡塔爾、馬來西亞、印度尼西亞、俄羅斯聯(lián)邦。2021年中國進口管道氣來源國6個，分別為土庫曼斯坦、俄羅斯聯(lián)邦、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、緬甸、美國。2021年中國從俄羅斯聯(lián)邦進口的管道氣大幅增加，同比增長154%。目前俄羅斯已成為中國第二大管道天然氣供應國。
首先，天然氣價格基本與原油價格走勢趨同，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2月23日，LNG價格為9327元/噸，而2月初，價格才為5200元/噸左右，俄烏局勢的影響，近期LNG價格已經(jīng)上漲接近一倍左右。由于歐洲是天然氣使用最大的地區(qū)，一旦“北溪-2”停擺，俄羅斯斷供，那么全球天然氣價格毫無爭議的將大幅度上漲，我國也必須面對增加的天然氣進口成本。但整體而言，我國天然氣穩(wěn)定局面可以控制，進口來源國渠道基本不會受到太大影響。
其次，利好我國管道天然氣談判。眾所周知，我國與周邊國家的管道天然氣是重要的來源渠道之一，尤其與俄羅斯在東、遠東、西有三條天然氣管道。近年來，由于冬季一些國家對我國供應天然氣量有較大波動，導致我國一些地區(qū)時常出現(xiàn)天然氣短缺現(xiàn)象，但與俄羅斯的天然氣談判，人家占有主動權(quán)，因此我國一直比較被動?，F(xiàn)如今，如果俄羅斯向歐洲輸送的天然氣出現(xiàn)中斷，作為俄羅斯經(jīng)濟支柱的能源出口，普京必須考慮到完全切斷輸往歐洲國家的天然氣后，這些天然氣下一個出口國家是哪兒，那么他將勢必轉(zhuǎn)頭與我國進行談判，希望能夠消化輸送歐洲的天然氣量，這對我國進口管道天然氣是非常有利的。
3、能源化工貿(mào)易
根據(jù)我們聯(lián)合會的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年，我國能源化工進出口貿(mào)易額達到8600.8億美元，同比增長38.7%。一方面由于原材料價格大幅上漲導致成本增加，另一方面也是由于歐美國家受到疫情影響后，進出口業(yè)務依舊沒有恢復，一些市場被我國企業(yè)獲取。再次，我國堅持穩(wěn)外貿(mào)政策在持續(xù)發(fā)力，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級提升產(chǎn)品整體競爭力。
隨著俄羅斯和烏克蘭的戰(zhàn)爭爆發(fā)，地緣危機越來越凸顯，大宗商品價格勢必會進一步上漲，而大宗商品價格上漲會繼續(xù)導致通貨膨脹壓力加大，對我國能源化工貿(mào)易的最直接影響應該就是美國加大加息的力度。加息肯定會利好我國能源化工產(chǎn)品的出口。
如今的全球經(jīng)濟，可謂牽一發(fā)而動全身，中國作為全球經(jīng)濟的定海神針，也會受到一定程度的沖擊。但作為全球唯一一個具有全門類工業(yè)部門的國家，中國具備很強的抗沖擊能力。在外部市場不景氣的時候，對我國也是一個千載難逢的拓展海外市場、激發(fā)國內(nèi)市場的絕佳機會！
